Село в Вязовской волости, на северном берегу оз. Б. Острие. Как раз напротив села в озере расположен остров – это и послужило причиной названия. До середины 50-х гг. ХХ в. деревня называлась «Сукино», причина переименования см. «Заречье».
Словарь топонимов Новосокольнического района Псковской области. Ю. Алексеев. 2011.