Центр Островской волости, упоминается в ПК (1625-1627гг.) (Островичи), в «Списке ПГ»(1872-1877гг.) (Островки при оз. Островках). Нынешнее название озера – Островское. Существует местная легенда, объясняющее название тем, что село якобы было основано братьями – выходцами из города Острова. Настоящая причина прозаичнее – на озере Островском (изначально Островки) имеется большой остров. Интересно, что древняя форма названия образована при помощи старинного суффикса –ичи.
Словарь топонимов Новосокольнического района Псковской области. Ю. Алексеев. 2011.